7 Minuty
Přehled trhu: BTC znovu nad 110 000 $
Bitcoin (BTC) se po krátké korekci znovu vyšplhal nad hladinu 110 000 $. Po poklesu, který krátce otestoval minimum z minulého týdne poblíž 103 660 USD, cena vykázala zřetelný odraz. V asijské seanci ke dni 20. října se BTC obchodoval kolem 110 430 USD, což představovalo nárůst přibližně 3,1 % za 24 hodin. Tento odraz pomohl vytáhnout celkovou tržní kapitalizaci kryptoměn zpět nad 3,8 bilionu USD a povýšil řadu hlavních altcoinů, z nichž některé byly dříve více než 20 % pod měsíčními maximy.
Hnací síly ceny a makro kontext
Trhy přisuzují zpětný růst kombinaci nákupů na poklesu (dip-buying) a oslabení některých krátkodobých makroekonomických tlaků. Investoři a obchodníci pečlivě sledují obchodní jednání mezi USA a Čínou: očekává se setkání prezidenta Donalda Trumpa s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem na summitu APEC v Jižní Koreji později tento měsíc. Mezitím jsou předběžné rozhovory mezi americkým ministrem financí Scottem Bessentem a čínským místopředsedou vlády He Lifengem naplánovány v Malajsii. Jakýkoli viditelný pokrok v těchto jednáních by mohl snížit geopolitické riziko a obnovit „risk on“ toky do kryptoměn a akcií.
Rostoucí optimismus ohledně diplomacie se přitom prolíná s uvolněnějším tónem Federálního rezervního systému (Fed). Předseda Fedu Jerome Powell naznačil, že kvantitativní utažení může být blízko konce, a otevřel možnost alespoň dvou snížení úrokových sazeb. Slabší inflační očekávání a potenciální uvolnění měnové politiky zůstávají primárními makro katalyzátory pro udržitelný Bitcoin recovery. Tyto faktory - geopolitické ujištění a měnové uvolnění - často působí jako spouštěče většího zájmu o riziková aktiva včetně kryptoměn.
Technický výhled: býčí signály a klíčové úrovně
Krátkodobý odraz podpořilo několik on-chain a technických ukazatelů. Populární trader CryptoPulse upozornil, že 104 000 USD fungovalo jako pevná podlaha pro tento pokles a popsal tuto úroveň jako jasné dno nedávného propadu. V jeho analýze by Bitcoin mohl zahájit novou vlnu směrem k 150 000 USD, pokud držení kupujících přetrvá. CryptoPulse také poznamenal, že promyšlené nastavení pozic před možným průrazem nabízí často lepší poměr rizika a výnosu než bezhlavé pronásledování prudkého růstu.
Další analytik, FriedrichBtc, sdílel graf ukazující denní RSI Bitcoinu, který se před odrazem dostal do přeprodané oblasti — klasický signál, že tlak prodejců byl dočasně vyčerpán a že je možná reversion k průměru. Friedrich vyzdvihl 135 000 USD jako další technický cíl, pokud budou kupující nadále vstupovat v blízkosti 104K supportu. Tyto signály doplňují další on-chain metriky, například snížení denního objemu realizovaných ztrát, mírný nárůst množství držitelů s dlouhodobými zisky (LTH) a stabilizaci netflow směrem k spotovým burzám s nižším čistým odtokem.
Cena Bitcoinu našla dno
Rozpoznávání patternů a scénáře průrazů
Grafické nastavení, které sdílelo více obchodníků, naznačuje, že by se mohl formovat klasický obrat trendu: vyšší minima vznikají nad oblastí 104K a hybnost se zlepšuje napříč denními indikátory. Pokud BTC udrží hladinu nad pásmem podpory 107K–110K, tržní účastníci typicky očekávají postupný (measured) pohyb skrz 120K a 130K, než se v následujících týdnech přistoupí k testování 135K až 150K. Tento scénář vyžaduje setrvalé vstupy kapitálu do spotových a derivátových trhů, spolu s udržením likvidity, která by zabránila prudkým flash-crashům.
Při analýze potenciálních průrazů je také důležité sledovat objem jako potvrzující faktor: rostoucí cena doprovázená vyšším objemem obchodů svědčí o skutečném zájmu kupujících, zatímco růst bez objemu může znamenat falešný signál. Dlouhodobě orientovaní investoři budou sledovat také měsíční uzávěry nad klíčovými hladinami, protože měsíční svíčka nad 120K nebo 135K by mohla výrazně zvýšit důvěru institucionálních hráčů a správců kapitálu.
Bearish varianta: rizika poklesu a varovné formace
Nevšechny analýzy však nejsou optimistické. Někteří analytici varují, že navzdory krátkodobým býčím signálům může být širší struktura stále křehká. Captain Faibik upozornil, že na vyšších časových rámcích se rýsuje formace rostoucího klínu (rising wedge) — pattern, který se často končí průrazem směrem dolů. Taková formace bývá známkou postupného snižování hybnosti nákupů a nárůstu prodejního tlaku na špičkách.
Cena Bitcoinu vytvořila medvědí obratový pattern
Captain Faibik zdůraznil, že ačkoli se BTC momentálně nachází nad týdenním 50-denním klouzavým průměrem, pro udržitelný průraz je třeba potvrzení. Pokud BTC nedokáže udržet pásmo podpory 104K–107K, je stále reálná hlubší korekce k úrovním pod 100K USD a medvědi by mohli znovu testovat předchozí zóny likvidity. V takovém případě by byly klíčové i rychlosti prodaných pozic na burzách s pákou (liquidations), které mohou urychlit korekční pohyb.
Řízení rizik pro obchodníky a investory
Pro obchodníky je důležité zavést rozumné zásady řízení rizik: používat jasně definované stop-loss úrovně, vyhýbat se nadměrné páce v období vysoké volatility a střízlivě sledovat makro zprávy týkající se jednání USA–Čína a komunikace Fedu. Diverzifikace portfolia a adaptivní sizing pozic podle volatilitních metrik (např. ATR nebo volatility-targeted sizing) mohou výrazně snížit riziko margin callů a likvidací.
Pro dlouhodobé investory zůstávají on-chain metriky a pravidelné průměrování nákupních cen (dollar-cost averaging, DCA) užitečnými nástroji k překlenutí krátkodobých výkyvů. Měření metrik jako je MVRV, realizovaný zisk/ztráta, supply v zisku a aktivita velkých držitelů (whales) poskytuje kontext o sentimentu trhu. Investoři by měli také sledovat alokaci v rámci portfolia vůči rizikové expozici v kryptoměnách a mít plán pro rebalancing při extrémních odchylkách cen.
Výhled: co sledovat dál
Důležité úrovně a indikátory, které stojí za pozornost v blízké budoucnosti, zahrnují:
- Podpora: pásmo 104 000–107 000 USD (nedávná podlaha po korekci) – kritický support pro udržení býčího scénáře.
- Rezistenční cíle: 120 000 USD, 135 000 USD a 150 000 USD jako potenciální milníky růstu, které budou ověřeny objemem a makro prostředím.
- Makro signály: výsledky jednání APEC, vývoj ve vztazích USA–Čína a komunikace Fedu včetně projevů, záznamů a minutek FOMC.
- Technické signály: denní RSI, klouzavé průměry (50, 100, 200), svíčkové formace a směr vyřešení rostoucího klínu — nahoru nebo dolů.
Stručně řečeno, obnovení Bitcoinu nad 110K je pro býky povzbudivé, ale zatím neznamená definitivní obrat trendu. Čisté prolomení a udržení se nad pásmem 110K–120K společně s příznivými makro zprávami by posílilo argument pro udržitelný rally. Naopak selhání obrany současné podpory by mohlo znovu otevřít cestu k hlubší korekci. Obchodníci a investoři by proto měli vyvážit technickou situaci s makro riziky, dodržovat rozumný sizing pozic a uplatňovat disciplínu ve využití stopů, protože volatilita pravděpodobně přetrvá.
Dodatečné faktory, které mohou situaci ovlivnit, zahrnují institucionální odběr produktů jako jsou ETF a custody služby, dynamiku derivátových trhů (open interest, funding rates), a změny v regulaci v klíčových jurisdikcích. Například pokračující zájem institucionálních investorů a rozvoj spotových ETF by zvýšil likviditu a potenciálně snížil volatilitu na dlouhodobější bázi. Naopak zprávy o přísnějších regulačních krocích nebo neočekávané makro události by mohly rychle přehodit sentiment směrem k odlivům kapitálu z rizikových klassen.
Pro čtenáře, kteří hledají praktičtější doporučení: sestavte watchlist klíčových úrovní, nastavte alerty na průrazy a retesty těchto hladin, a pravidelně kontrolujte on-chain metriky a likviditu na velkých burzách. Udržujte přehled o volume profile v okolí 104K–135K, protože oblasti s vysokou historickou aktivitou cen často slouží jako magnet nebo bariéra pro budoucí pohyb ceny. Konečně, mějte připravený plán pro různé scénáře (optimistický, neutrální, pesimistický) a přizpůsobte expozici podle toho, jak se situace vyvíjí.
Zdroj: crypto
Zanechte komentář