8 Minuty
SWIFT spolupracuje s Consensys na blockchainovém vyrovnacím systému
a nový účetní deník v reálném čase pro přeshraniční platby
SWIFT, globální mezibankovní komunikační síť, oznámil spolupráci s vývojářem infrastruktury pro Ethereum, firmou Consensys, a více než 30 finančními institucemi za účelem návrhu vyrovnací platformy založené na blockchainu. Iniciativa si klade za cíl vytvořit bezpečnou infrastrukturu, která umožní 24/7 rychlé přeshraniční platby v reálném čase, zvýší interoperabilitu mezi sítěmi a podpoří tokenizované aktiva v rámci regulatorních požadavků. Tato spolupráce není pouze technologickým experimentem — jde o systematický pokus sladit tradiční platební provozy s vlastnostmi distribuovaných účetních knih a digitálních tokenů, aby se snížila operační složitost, zkrátila doba vypořádání a zlepšila průhlednost transakcí.
Consensys povede vývoj prototypu
Consensys převezme vedení při tvorbě prvotního koncepčního prototypu a nastíní následné vývojové etapy projektu. Cílem je propojit SWIFTův silný systém zpráv s distribuovanou účetní knihou, která bude schopna zaznamenávat transakce v reálném čase napříč účastnickými bankami a platebními systémy. První fáze práce se zaměří na architekturu řešení, interoperabilitu s existujícími i vznikajícími platebními kanály a na compliance rámce požadované centrálními i komerčními bankami. Součástí plánování jsou i testy, jakým způsobem bude probíhat integrace s interními systémy bank, jaké rozhraní API budou potřeba a jak zajistit bezpečné zpracování referenčních dat, certifikátů a pravidel pro směrování plateb.
Proč to má význam pro globální platby a tokenizaci
Vybudování blockchainového vyrovnacího „páteře“ může zásadně změnit fungování korespondenčního bankovnictví a přeshraničních převodů. SWIFT už dnes stojí v centru mezinárodních plateb: přes 11 500 institucí ve více než 200 zemích spoléhá na jeho síť pro komunikaci a transakční zprávy. Účetní kniha navržená tak, aby registrovala a usmiřovala tokenizované převody v téměř reálném čase, slibuje méně chyb při usmiřování, rychlejší konečnost vypořádání a jasnější auditní stopy pro tokenizované fiat měny, cenné papíry a potenciálně i centrálně vydávané digitální měny (CBDC). To může znamenat výrazné snížení kapitálových požadavků spojených s čekáním na vypořádání, zlepšení řízení likvidity mezi bankami a snížení rizika proti straně během zúčtovacích cyklů.
Komunikační vrstva zůstává klíčová
SWIFT dlouhodobě zdůrazňuje, že jeho hlavní přidaná hodnota spočívá v messagingu, nikoli v přímém přesouvání fondů. Plánovaná účetní kniha má tento komunikační rozměr rozšířit do digitálního prostředí, kde bude doplňovat sdílené ledger systémy tím, že zvládne vysokoprůchodové úlohy zpráv, které blokchainy samy o sobě často nezpracují optimálně. V praxi by to znamenalo, že SWIFTova vrstva zpráv koordinuje transakce, zatímco distribuovaná kniha poskytuje jistotu vypořádání, reference ke custody tokenů a zajišťuje interoperabilitu mezi různými sítěmi digitálních aktiv. Tím se oddělí role komunikace, řízení a dohledatelnosti od samotného technického provedení transferu tokenů a správy práv k nim.
Kontext: předchozí piloty blockchainu a snahy o tokenizaci
Toto oznámení navazuje na dřívější SWIFTovy kroky v oblasti tokenizace a testování distribuovaných ledgerů. Mezi předchozí iniciativy patřila integrace tokenizovaných toků prostředků s existujícími fiat systémy ve spolupráci s UBS Asset Management a Chainlink v rámci singapurského projektu Project Guardian. Pozdně v roce 2024 pak piloty zkoumaly, jak by SWIFTova síť mohla umožnit bankám v Severní Americe, Evropě a Asii přístup k více třídám digitálních aktiv a měn prostřednictvím sjednocených rozhraní. Tyto rané projekty se soustředily nejen na technologie, ale i na procesy řízení rizik, testování provázanosti KYC/AML systémů a validace bezpečnostních mechanismů pro držení tokenů v custody prostředí.
Interoperabilita, compliance a typy tokenů
Kritickým designovým cílem je interoperabilita: platforma musí být schopna propojit legacy platební kanály, nové tokenové sítě a systémy CBDC, které jsou ve vývoji. SWIFT uvedl, že platforma bude podporovat tokenizovaná aktiva, avšak konkrétní typy tokenů — zda tokenizované vklady, tokenizované cenné papíry nebo CBDC — budou nakonec určeny ve spolupráci s centrálními bankami a komerčními bankami tak, aby byla zajištěna regulace a provozní bezpečnost. V praxi to znamená vytvoření modulárního přístupu: jednotlivé vrstvy systému budou standardizovat formáty zpráv, tokenové standardy (např. rozhraní vycházející z existujících tokenových standardů), pravidla pro řízení práv a rolí a mechanismy pro zachování soukromí transakcí, když to bude regulatorně požadováno.
Co přijde dál a na co si dát pozor
Projekt je stále v rané fázi, přičemž Consensys dodá první koncepční prototyp. Zúčastněné strany budou sledovat technické specifikace týkající se konečnosti vypořádání, ochrany soukromí, škálovatelnosti a modelu správy, který určí, jak budou různé instituce provozovat a přistupovat ke sdílené knize. Důležité bude pochopit, jakým způsobem se bude řešit otázka konečnosti — tedy právní a technická jistota, že transakce je definitivně vypořádána — a jaké vyrovnávací mechanismy se použijí pro případ sporných nebo chybných záznamů. Pokud bude projekt úspěšný, platforma by se mohla stát novým páteřním řešením pro tradiční finance, které umožní institucím vypořádávat digitální aktiva a přeshraniční transakce rychleji, nepřetržitě a s vyšší mírou auditu.
Celkově partnerství SWIFT–Consensys představuje významný krok směrem k integraci blockchainově orientované infrastruktury do mainstreamového finančního prostředí. Propojením SWIFTovy dominance v messagingu s výhodami distribuovaných ledgerů se průmysl může přiblížit dosažení interoperabilních, regulatorně shodných a časově efektivních přeshraničních vypořádání ve velkém měřítku. Aby k tomu došlo, budou nezbytné konzistentní standardy, jasná pravidla governance, robustní implementace kybernetické bezpečnosti a spolupráce mezi regulátory, centrálními bankami a komerčními hráči, která vyřeší provozní, právní i technické otázky.
Níže jsou shrnuty klíčové oblasti, které vyžadují další pozornost v dalších fázích projektu:
- Technická architektura a škálovatelnost: Jaký typ distribuované účetní knihy bude použit (permissioned vs permissionless), jaké konsenzuální mechanismy a jaká topologie sítě zajistí vysokou propustnost a nízké latence.
- Právní konečnost a regulace: Definice právních standardů za účelem zajištění právní konečnosti mezi jurisdikcemi, včetně otázek vlastnictví tokenů, převodu práv a řešení sporů.
- Interoperabilita a standardizace: Dohoda o společných formátech zpráv, tokenových standardech a rozhraních API pro připojení legacy systémů a nových distribuovaných sítí.
- Custody a správa klíčů: Bezpečné modely custody pro tokenizovaná aktiva, včetně hybridních řešení, multisig schémat a případného zapojení kvalifikovaných custodians pod regulačním dohledem.
- Ochrana soukromí a compliance: Mechanismy pro zachování soukromí transakcí (např. šifrování, zero-knowledge důkazy, selektivní zveřejňování) při současném splnění požadavků KYC/AML a reportingových povinností.
- Model governance: Jakým způsobem budou instituce rozhodovat o změnách protokolu, vjíždění nových účastníků a řešení incidentů.
Aby byla zajištěna dlouhodobá udržitelnost, bude důležité řešit i ekonomické aspekty provozu platformy — model poplatků, incentivizační struktury a přerozdělení nákladů mezi účastníky. To zahrnuje úvahy o transakčních poplatcích, nákladech na provoz uzlů, zajištění redundance a plánů obnovy po havárii. Rovněž bude nezbytné testovat, jak platforma ovlivní stávající likviditní toky a jak banky optimalizují intraday likviditu, aby minimalizovaly kapitálové nároky.
V oblasti technologií lze očekávat, že se budou testovat různé integrační vzory: direct API připojení bank, prostřední platformy typu hub-and-spoke, nebo zprostředkovatelé likvidity, kteří umožní rychlé vypořádání mezi různými tokeny a měnami. Důležitým krokem bude i vývoj nástrojů pro monitoring a audit — robustní dashboardy, automatické reporty o stavech transakcí a nástroje pro forenzní analýzu v případě neautorizovaných nebo chybných pohybů aktiv. Tyto nástroje by měly být navrženy s ohledem na pravidelné audity a schopnost prokázat compliance vůči regulátorům.
Z hlediska adopce bude klíčové nasazení pilotních programů, které zahrnují různé typy bank — komerční banky, korporátní treasury oddělení, asset managery a případně i provozovatele trhů s cennými papíry. Takové piloty mohou simulovat reálné obchodní scénáře: vypořádání tokenizovaných dluhopisů, cross-border platby mezi rozvíjejícími se a rozvinutými trhy, nebo multi-currency likviditní pooly pro velké korporátní platby. Zkušenosti z těchto pilotů poskytnou cenné poznatky o provozní stabilitě, nákladech implementace a reálných přínosech pro účastníky.
Nezanedbatelnou roli bude hrát i dialog s regulátory a centrálními bankami. Pro projekty, které mohou zacházet s tokenizovanými fiat prostředky nebo CBDC, je nezbytné zajistit soulady s makroekonomickými cíli, finanční stabilitou a pravidly pro prevenci praní špinavých peněz. Regulátoři budou očekávat jasné mechanismy pro zachování finanční integrity, reporting a kontrolu transakčního chování.
V konečném důsledku může vznik platformy SWIFT–Consensys vyústit v novou vrstvu infrastruktury, která propojí tradiční platby s digitálními aktivy. To by mohlo usnadnit přístup k širšímu ekosystému tokenizovaných produktů, zefektivnit cross-border toky a otevřít prostor pro nové obchodní modely, jako jsou instantní platby ve více měnách, tokenizované krátkodobé půjčování likvidity nebo automatizované reklamace v obchodních vztazích. Nicméně cesta k tomuto cíli zahrnuje řadu technických, právních a operačních kroků, které bude třeba vyřešit krok po kroku v úzké spolupráci mezi bankami, provozovateli trhu, technickými poskytovateli a regulátory.
Zdroj: cointelegraph
Zanechte komentář