Růst indexu S&P 500 dosahuje klíčových úrovní při varováních před možným výprodejem

Růst indexu S&P 500 dosahuje klíčových úrovní při varováních před možným výprodejem

Globální akciové trhy v poslední době prokazují mimořádnou sílu a index S&P 500 pokračuje ve svém růstu, i přes trvající obavy z nových celních opatření a měnících se obchodních politik. Hlavní stratég Bank of America, Michael Hartnett, varuje, že pokud index S&P 500 v následujících týdnech překoná hranici 6 300 bodů, může být spuštěn významný 'signál k prodeji'. Takový vývoj by mohl ovlivnit celé finanční trhy – včetně kryptoměn.

Reakce trhů na pozitivní ekonomické ukazatele

Silná makroekonomická data a uvolnění geopolitického napětí na Blízkém východě podpořily růst jak indexu Dow Jones Industrial Average, tak Nasdaq Composite. K optimismu přispěla také příznivá čísla z amerického trhu práce těsně před přerušením obchodování kvůli svátku 4. července. Akciové indexy tak dosahují nových maxim – například S&P 500 zakončil poslední obchodní seanci na 6 279,35 bodů. Analytici Bank of America ovšem nabádají investory k obezřetnosti, protože růstové momentum může vést trh do překoupeného pásma.

Obavy z obchodní války a propojení s kryptoměnami

Nedávná vyjádření bývalého prezidenta Donalda Trumpa oživila obavy z obnovení obchodních sporů, zejména s blížícím se koncem současného devadesátidenního celního příměří. Investoři, kteří se bojí stupňování obchodního napětí, začínají přesouvat kapitál do hotovosti a dluhopisů, přestože akciové trhy stále rostou. Hartnett upozorňuje, že trvalý posun S&P 500 nad hranici 6 300 bodů by mohl znamenat významný zlom a vyvolat vlnu realizace zisků i přehodnocení trhu.

Bublina, nebo pád? Pohled Bank of America

Strategové Bank of America charakterizují aktuální situaci jako přechod na rozcestí mezi 'bublinou a pádem'. Po schválení rozsáhlého zákona 'One Big Beautiful Bill' v objemu 3,4 bilionu dolarů se riziko tržní bubliny zvýšilo, protože investoři zvažují dlouhodobé dopady masivní fiskální podpory a daňových reforem. Výzkumníci Bank of America aktuálně odhadují, že pravděpodobnost dalšího růstu S&P 500 k hodnotě 7 000 je vyšší než možnost poklesu pod 5 000. Hlavním motorem zůstává pokračující investorový optimismus a překoupený stav trhu.

„Překoupený trh může zůstat překoupený déle, protože chamtivost je těžší brzdit než strach,“ poznamenal Hartnett ve svém nejnovějším komentáři.

Toky kapitálu z Latinské Ameriky: Kryptoměny v centru zájmu

V prostředí zvýšené volatility a proměnlivého apetitu k riziku ukazují kapitálové toky jasný obraz. Podle Bank of America zamířilo jen v minulém týdnu do fondů peněžního trhu více než 56 miliard dolarů a do dluhopisů přibylo do 2. července dalších 20 miliard. Akciové fondy přilákaly 2,2 miliardy a zlato 1,4 miliardy dolarů, zatímco investiční fondy zaměřené na kryptoměny zaznamenaly přes 1 miliardu dolarů nového kapitálu. Tento nárůst zájmu o digitální aktiva přišel současně s tím, jak se Bitcoin krátce vyšplhal nad hodnotu 110 000 dolarů, než se vrátil pod tuto psychologicky významnou hranici.

Jak vývoj S&P 500 ovlivní kryptoměnové trhy

Pro investory do blockchainu a kryptoměn není vývoj indexu S&P 500 pouze statistikou z akciového trhu – jde o klíčový ukazatel ochoty podstupovat riziko napříč všemi třídami aktiv. S tím, jak se tradiční trhy blíží oblasti bubliny a varovné signály před korekcí sílí, může vzrůst zájem o kryptoměny jako alternativní, málo korelovaná aktiva. Ať už S&P 500 bude stoupat dál, nebo spustí vlnu výprodejů, digitální aktiva jako Bitcoin či Ethereum mohou zažít zvýšenou volatilitu a přílivy kapitálu, jak investoři upravují své portfolio pro další fázi ekonomického cyklu.