5 Minuty
Ruská kryptoměnová burza Garantex zůstává středem pozornosti i po uvalení mezinárodních sankcí a výrazném zablokování jejích stablecoinových aktiv. Přestože na burzu dopadly regulační zásahy a výrazný zásah v podobě zmrazení Tetheru (USDT) v hodnotě 26 milionů dolarů, který vedly americké, německé a finské úřady, blockchainová analýza ukazuje, že toto opatření se týká pouze části digitálních rezerv Garantex. Nová data z blockchainu, analyzovaná globálním poskytovatelem kryptografických analytik Global Ledger, objasňují, jak burza Garantex nadále hledá cesty, jak částečně obcházet regulatorní překážky—což odhaluje širší problémy v prosazování opatření proti pohybu aktiv mezi blockchainy v ekosystému digitálních aktiv.
Desítky milionů v kryptoměnách mimo dosah oficiálních blokací
Podle podrobné zprávy Global Ledger zůstává na peněženkách napojených na Garantex, rozprostřených napříč blockchainy Ethereum, Bitcoin a BNB Chain, stále přes 15 milionů dolarů v kryptoměnách. Tato digitální aktiva jsou i nadále většinou mimo přímý dosah současných opatření, ať už zůstávají neaktivní, nebo i nadále cirkulují v kryptoměnovém ekosystému.
Původní blokace cílila hlavně na USDT držený burzou Garantex. Jak ale dokládají blockchainové záznamy, rozsah aktivit burzy je mnohem širší—spravuje významné objemy v Bitcoinu (BTC), Ethereu (ETH), různých ERC-20 a BEP-20 tokenech a ruském stablecoinu vázaném na rubl, A7A5. Tato rozptýlená aktiva na decentralizovaných a obtížně kontrolovatelných sítích představují pro světové regulátory trvalou výzvu ohledně prosazování kryptoměnové regulace.
Přesuny kryptoměnových aktiv po počáteční blokaci
Výzkum Global Ledger odhalil, že během několika hodin po oficiálním zmrazení USDT začala dříve neaktivní Ethereová peněženka napojená na Garantex opět odesílat transakce. Právě 6. března, v den, kdy Garantex potvrdil zásah, začala tato adresa shromažďovat 3 265 ETH—v té době v hodnotě asi 8,6 milionu dolarů. Změna chování na blockchainu signalizovala spuštění promyšlené snahy přesunout aktiva mimo dosah regulátorů.
Využití Tornado Cash k zamaskování pohybů
Mezi 22. květnem a 4. červnem bylo z této peněženky přes mixér Tornado Cash, který anonymizuje transakce na síti Ethereum, vyvedeno přes 2,25 milionu dolarů v ETH. Peněženka realizovala převody v dávkách po 844,99 ETH, čímž pečlivě zakrývala odkud a kam prostředky směřují—typický příklad využívání kryptoměnových nástrojů k praní peněz. Navzdory těmto výběrům držela peněženka i nadále přes 2 334 ETH (přibližně 6,1 milionu dolarů k červnu), což dokládá, že značné rezervy zůstávají k dispozici.
Global Ledger tato opatření označuje jako „koordinované odlivy likvidity“, které mají za cíl zamést stopy spojení s Garantex. Analytici upozorňují, že podezřelý pohyb dalších prostředků z těchto peněženek pokračuje v reálném čase.
Bitcoin: přesun mezi sítěmi jako taktika vyhýbání se sankcím
Podle zprávy došlo k podobné aktivitě také na blockchainu Bitcoinu. Neaktivní bitcoinové adresy spojené s Garantex po březnovém zásahu znovu seskupily téměř 20 BTC. Během několika týdnů jejich objem narostl přes 30 BTC, tedy více než 3,1 milionu dolarů. Tyto prostředky ovšem v peněženkách nevydržely dlouho—už začátkem května byla část Bitcoinu převedena na blockchain TRON, dnes nejlikvidnější síť pro Tether (USDT) a oblíbený prostředek pro cross-chain stablecoinové směny.
Výhody sítě TRON
Převod BTC na TRON, jak vysvětluje výkonný ředitel Global Ledger Lex Fisun, skýtá výhody pro legitimní obchodníky i pro ty, kdo se chtějí vyhnout sankcím. „TRON je levný, likvidní a rychlý. Pokud chcete proměnit BTC ve stablecoiny, je TRON nejjednodušší cestou: nabízí vysokou likviditu a nulové poplatky, zvlášť díky nedávným vylepšením pro USDT,“ říká Fisun. Analytici odhalili převody z adres spojených s Garantex přímo do peněženek služby Grinex, která je podezřívána z pokračovatele činnosti Garantex.
Ačkoliv není role Grinex jako nástupce oficiálně potvrzena, Global Ledger pozoroval, že veškeré bitcoinové zůstatky byly z Garantex během několika dnů po zásahu přesunuty právě do peněženek napojených na Grinex.
BNB Chain: slabé místo v sankcích
Kromě Ethereum a TRON využívá Garantex také BNB Chain, který představuje další výzvu z hlediska regulace kryptoměn. Na rozdíl od jiných sítí zde totiž není možné nativně zmrazit USDT—na tomto blockchainu Tether neumožňuje blokace aktiv. Od pozastavení provozu 6. března zůstávají Garantex peněženky na BNB Chain s prostředky kolem 4 milionů dolarů zcela neaktivní, bez výběrů či směn.
Fisun označuje BNB Chain za „strategickou slepou skvrnu“ v rámci sankčního dohledu—díky správě aktiv mimo blockchain a pomalému či nejistému postupu při blokaci prostředků. Jak připomíná, například podvodné prostředky z PopcornSwap trvalo na této síti zmrazit téměř dva roky. Menší význam má BNB Chain i proto, že v síti cirkuluje výrazně méně stablecoinů (zhruba 5 miliard USDT oproti 73,8 miliardám na TRON dle aktuálních dat), což snižuje jeho atraktivitu pro větší schémata praní peněz.
USDC a další stablecoiny: nenápadný únik
Global Ledger sledoval rovněž pohyb stablecoinu USDC. Investigátoři zjistili, že na peněženkách spojených s Garantex zůstávalo po sankcích více než 73 000 USDC. Zároveň 4. března—krátce před oficiální blokací—bylo z „černé listiny“ na Ethereu převedeno téměř 290 000 USDC na adresu velké burzy. Podle analytiků mohly nižší přesuny drobných zůstatků unikat pozornosti regulátorů právě kvůli malému objemu.
Širší problém: mezery v cross-chain vymáhání
Zatímco zmrazení 26 milionů dolarů v Tetheru vzbudilo pozornost médií, Global Ledger odhaduje, že nejméně 15 milionů dolarů v různých kryptoměnách spojených s Garantex stále uniká kontrole amerických a evropských úřadů. Skutečné číslo může být vyšší, a to kvůli netrasovaným tokenům, novým peněženkám či přesunům na méně známé a hůře regulované blockchainy.
Případ ukazuje na strukturální slabinu stávajících programů sankcí v kryptoměnách. Blokace na úrovni jednotlivých tokenů mohou být účinné na konkrétním blockchainu, zejména při spolupráci s americkými emitenty. Jakmile se však podezřelé prostředky přesunou na interoperabilní sítě nebo stablecoiny mimo americkou jurisdikci, rozsah efektivní kontroly výrazně klesá.
Podle Global Ledger pohyby Garantex poukazují na „rostoucí problém prosazování blokací aktiv ve stále rozšiřujícím se prostředí více blockchainových sítí“. Tato situace otevírá zásadní otázky ohledně dlouhodobé účinnosti sankcí u digitálních aktiv a potřeby inovativního, meziřetězcového dohledu a regulačních strategií.
Závěr: Trvající výzva pro compliance v kryptoměnovém sektoru
Schopnost Garantex přesouvat milionové hodnoty digitálních aktiv po blokaci dokládá vynalézavost aktérů na hranici regulovaného kryptotrhu. Tento případ podtrhuje složitost vymáhání skutečné kontroly nad decentralizovanými a nadnárodními sítěmi kryptoměn. S růstem digitálních aktiv i stablecoinů mimo hlavní regulační rámec je nutností pro všechny zúčastněné stránky—od kryptoměnových analytiků po státní úřady—dále posilovat monitoring, analytické postupy a mezinárodní spolupráci v oblasti AML a kryptoměnové compliance.
Případ Garantex tak zůstává výrazným připomenutím: s nástupem cross-chain éry je potřeba nové strategie v boji za důsledné dodržování předpisů a prevenci praní špinavých peněz v oblasti kryptoměn.
Komentáře