5 Minuty
Úvod: Kryptoměnový trh čelí ostré korekci
Po výrazném růstu v uplynulých týdnech zaznamenal kryptoměnový trh ve čtvrtek výrazný pokles. Bitcoin se propadl na 100 470 USD, což je jeho nejnižší cena od 8. května a přibližně o 10 % níže oproti vrcholu letošního roku. Podobné prudké ztráty utrpěly také klíčové altcoiny. V této analýze se zaměříme na tři hlavní faktory stojící za dnešním poklesem kryptomarketu a zvážíme možné dopady na investory i obchodníky, kteří chtějí zvládat zvýšenou volatilitu.
Důvod 1: Realizace zisků po výrazných růstech
Jedním z hlavních spouštěčů aktuálního výprodeje kryptoměn je hromadná realizace zisků. Bitcoin během posledních měsíců posílil téměř o 50 % od dubnového minima do květnového maxima, což přimělo mnoho investorů uzavřít zisky prodejem. Druhá největší kryptoměna dle tržní kapitalizace, Ethereum, přitom během stejného období dokonce zdvojnásobila svou hodnotu.
Menší altcoiny jako Dogwifhat a Fartcoin zaznamenaly ještě explozivnější růst, v některých případech i přes 300 %. Takové prudké nárůsty cen jsou pro rostoucí cykly typické, což často vede obchodníky k uzavírání pozic a vyvolává vlnu prodejních příkazů, které trh krátkodobě stlačí dolů.
Jak uvedl hlavní analytik Bitget Research Ryan Lee pro crypto.news: „Po období výrazných zisků mnoho investorů vybírá zisky, což spouští krátkodobé výprodeje. Toto chování je běžné v býčích cyklech, kde prudké růsty často střídají korekce v rámci snahy obchodníků o snížení rizika.“
Historický kontext: Opakující se vzorec růstových korekcí
Korekce způsobené realizací zisků nejsou na kryptoměnovém trhu novinkou. I předchozí býčí trendy, například v letech 2017 a 2021, přinesly období, kdy intenzivní uzavírání zisků stáhlo ceny dolů, a to i v rámci větších růstových vln. Pro zkušené investory tyto cykly představují příležitost přehodnotit vlastní pozice a případně nakupovat při stabilizaci trhu.
Důvod 2: Nejistota kolem politiky Fedu ovlivňuje digitální aktiva
Dalším významným faktorem ovlivňujícím ceny kryptoměn je rostoucí nejistota ohledně měnové politiky americké centrální banky (Federal Reserve). I přes některé výzvy včetně bývalého prezidenta Trumpa ke snižování úrokových sazeb ponechává šéf Fedu Jerome Powell a další členové banky zatím spíše opatrný postoj s ohledem na přetrvávající inflační tlaky a stabilitu ekonomiky.
Nedávná data z amerického trhu práce ukázala, že v květnu přibylo 139 000 nových pracovních míst a míra nezaměstnanosti zůstala na 4,2 %. Investoři nyní očekávají zveřejnění nových údajů o inflaci v USA. Pokud růst spotřebitelských cen překoná očekávání, může Fed držet vyšší úrokové sazby déle, což obvykle tlumí poptávku po rizikovějších aktivech včetně kryptoměn a akcií.
Pokud naopak inflace zůstane pod očekáváním, zvyšuje se šance na dřívější snížení sazeb, což by mohlo zlepšit náladu na trhu s kryptoměnami. Vzhledem ke složité ekonomické situaci investoři pozorně sledují signály Fedu a jsou připraveni upravit rizikovost svých krypto portfolií.
Proč jsou úrokové sazby důležité pro kryptoměny
Vyšší úrokové sazby často vedou investory k preferenci bezpečnějších a výnosovějších nástrojů, jako jsou státní dluhopisy, na úkor volatilních aktiv typu Bitcoin nebo altcoinů. Opačný trend, tedy nižší sazby, může zvýšit atraktivitu kryptoměn díky vyšší likviditě a podpoře spekulativních investic.
Důvod 3: Geopolitické napětí a nálada na trhu
Další vrstvu volatility přidává kryptotrhu rostoucí geopolitické napětí. Nová americká omezení na export klíčových technologií do Číny vyvolala odvetná opatření, přičemž Čína snížila dodávky vzácných nerostů důležitých pro řadu odvětví.
Přestože čtvrteční jednání prezidenta Si Ťin-pchinga a Donalda Trumpa naznačilo určitý posun, pokračující spory a hrozby další eskalace obchodních válek stále vrhají stín na globální finanční trhy, včetně segmentu kryptoměn. Z minulosti je patrné, že kryptoměny i akciové trhy mívají lepší výkonnost při útlumu globálních napětí, jak ukázalo letošní jaro při optimistických očekáváních ohledně vyjednávání mezi USA a Čínou ve Švýcarsku.
Pokud se sporům nepodaří najít řešení, geopolitické riziko zůstane pro riziková aktiva jako kryptoměny významnou překážkou.
Srovnání kryptoměn a akciových trhů
Stejně jako akciím se i Bitcoinu a dalším digitálním aktivům obvykle nedaří v období politické a ekonomické nejistoty, kdy investoři upřednostňují stabilitu před rizikem. Pochopení této vazby může obchodníkům pomoci lépe reagovat na rychlé změny nálad, které přinášejí mezinárodní události.
Graf Bitcoinu naznačuje možný obrat
Přestože převládá medvědí nálada, technická analýza ukazuje i možnost brzkého obratu Bitcoinu směrem vzhůru. Denní graf BTC/USD naznačuje, že Bitcoin nalezl podporu na svém 50denním klouzavém průměru a začíná tvořit svíčkový vzor bulls engulfing, což obchodníci často vnímají jako signál potenciálního obratu trendu.
Navíc Bitcoin vytváří tvar ucha na známé formaci cup-and-handle. Tento vzor je mezi obchodníky s kryptoměnami široce uznávaný a v případě úspěšného dokončení často předchází dalším růstům. S horní hranicí této formace okolo 109 300 USD a možným cílem nad 140 000 USD analytici sledují potvrzení, zda Bitcoin opět získá býčí dynamiku.
Pokud k obratu skutečně dojde, očekává se, že většina altcoinů bude následovat, což by mohlo spustit novou fázi růstu kryptoměnového trhu.
Závěr: Jak zvládat aktuální kryptoměnový trh
Stručně řečeno, prudký pokles Bitcoinu a širšího kryptomarketu má tři hlavní příčiny: realizaci zisků po silných růstech, nejistotu ohledně rozhodování Fedu o úrokových sazbách a přetrvávající geopolitické napětí mezi světovými velmocemi. Navzdory těmto negativním faktorům však naznačuje technická analýza možnost obratu u hlavních kryptoměn v nadcházejících týdnech.
Pro investory v kryptoměnách je nadále klíčové být ostražití, sledovat makroekonomické i technické signály a řídit riziko během období zvýšené nejistoty. Sledujte naše další aktualizace, kde naleznete nejnovější analýzy a informace, jak se digitální aktiva a kryptoměnový trh dál vyvíjejí.
Zdroj: smarti
Komentáře