8 Minuty
Tom Lee z BitMine: Ethereum možná dosahuje dna trhu
Výkonný ředitel BitMine Tom Lee na konferenci Consensus uvedl, že poslední výprodej Etherea se zdá opakovat vzorce předchozích významných propadů a historické modely naznačují, že je možný rychlý, V-čkový obrat. Lee poukázal na opakované případy od roku 2018, kdy se cena ETH propadla o více než 50 % a následně se výrazně zotavila, a tvrdil, že současný pokles může být blízko vyčerpání.
Lee upozornil, že podobné cykly v kryptoměnovém sektoru často zahrnují prudké korekce následované periodami konsolidace a pak rychlého obratu, pokud se fundamenty nezmění. Pro investory a obchodníky to znamená, že místo paniky je vhodné sledovat technické a on-chain signály, které by potvrdily skutečné dno trhu.
V širším kontextu Lee zmiňoval, že chování trhu může být do značné míry určeno kombinací makro faktorů, korelace s Bitcoinem (BTC), likviditou na burzách a sentimentem investorů. Všechny tyto proměnné mohou zintenzivnit výkyvy ceny ETH, ale samotný use-case Etherea — smart kontrakty, DeFi, NFT a další aplikace — podle něj zůstává neotřesený.
Technický "undercut" kolem 1 890 USD může značit dno
Lee citoval analýzu tržního timera Toma DeMarca a vyzdvihl úroveň "undercut" kolem 1 890 USD jako potenciální technický signál pro tzv. perfected bottom (dokonalé dno). Tento prvek technické analýzy popisuje závěrečný otřes trhu, který často předchází smysluplnému obratu v volatilních aktivech, jako jsou kryptoměny.
Koncept undercutu zahrnuje krátkodobé překročení předchozích minim za účelem vyvolání stop-lossů slabších účastníků a následné rychlé obrácení směru. Pokud by cena ETH vrátila zpět nad tento level po případném průrazu dolů, technici by to interpretovali jako potvrzení potenciálního dna.
Lee doporučil obchodníkům i dlouhodobým investorům hledat spíše příležitosti než paniku, pokud by se cenová akce znovu dostala k těmto nízkým hladinám. To však zároveň neznamená, že každý pokles na uvedené úrovni automaticky povede k dlouhodobému návratu; potvrzení vyžaduje souběh dalších indikátorů a on-chain dat.
Je důležité brát v úvahu, že technické signály jako undercut je vhodné kombinovat s on-chain metrikami — například aktivitou adres, počtem nových transakcí, objemem na decentralizovaných burzách a metrikami stakingu. Taková kombinace zvyšuje pravděpodobnost, že identifikované minimum má reálný základ ve zlepšujícím se fundamentu sítě.
Aktuální cenová akce: podpora, momentum a rezistence
Ethereum se obchoduje v blízkosti zóny podpory kolem 1 900 USD, přičemž poslední obchodní seance ukázaly úzký rozsah a menší intradenní volatilitu. V čase reportování se ETH pohybovalo kolem 1 965 USD, což odráží trh, který se po výrazném prodejním tlaku na chvíli zastavil a konsoliduje.
Takové pauzy po silných pohybech jsou často dočasné a mohou sloužit k redistribuci pozic mezi disciplínovanými kupci a prodejci. Tržní účastníci sledují klíčové technické signály, aby posoudili, zda prodejní momentum skutečně slábne, nebo zda se jedná pouze o dočasnou konsolidaci před dalším pohybem níž.
Korrelace s makro prostředím, jako jsou rozhodnutí centrálních bank, vývoj reálných úrokových sazeb a obecný stav rizikového apetitu, může hrát zásadní roli. Vysoká korelace s Bitcoinem zvyšuje pravděpodobnost, že širší kryptotrh ovlivní směr Etherea v krátkodobém horizontu.
Výkon ceny Etherea
Indikátory momentum a klouzavé průměry
Denní indikátor Relative Strength Index (RSI) se odrazil z hluboce přeprodaných úrovní, což naznačuje, že agresivní prodeje zpomalují. RSI se stále nachází pod neutrální hranicí 50, což indikuje, že kupující dosud neobnovili kontrolu, ale odraz může být konstruktivním znamením pro krátkodobé stabilizace.
Kromě RSI je užitečné sledovat i další momentum oscilátory, jako jsou MACD (Moving Average Convergence Divergence) a rychlé/ pomalé stochastické indikátory, které mohou dodat kontext síly nebo slabosti odrazu. Divergence mezi cenou a těmito ukazateli často poskytují včasné varování před možným začátkem nového trendu.
ETH se nachází výrazně pod svým 50denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), který je nyní blízko 2 800 USD a slouží jako významná rezistence v horní části grafu. Tento široký rozdíl podtrhuje rozsah nedávné korekce a obtížnost, které býci čelí při obnovování střednědobé kontroly trendu.
Překonání 50denního SMA by bylo technicky silným signálem, že medvědí fáze by mohla slábnout, ovšem potvrzení vyžaduje udržitelný objem obchodů a případné testy vyšších rezistencí bez rychlých pullbacků. Objem je zásadní — nízké objemy při pohybu nahoru mohou znamenat, že rally je křehká.
Úrovně podpory a rezistence, které stojí za pozornost
Krátkodobá struktura ceny se jeví jako formující se základ v rozmezí 1 850–1 900 USD, oblasti, kde kupující opakovaně bránili propady. Tato zóna je důležitá z hlediska psychologie trhu a likvidity: pokud se udrží, může sloužit jako odrazový můstek pro obnovu momentum směrem nahoru.
Rozhodné prolomení pod 1 850 USD by tento setup oslabilo a mohlo otevřít cestu k další podpoře kolem 1 750 USD, kde by technicky i psychologicky mohla být další hladina nákupního zájmu. V takovém scénáři by obchodníci často hledali signály přetížení pro pokračující pohyb níž, například nárůst objemu při propadu a výrazné negativní divergence technických indikátorů.
Na straně nárůstu je okamžitá rezistence na psychologické hladině 2 000 USD, která opakovaně zastavovala několik pokusů o zotavení. Nad ní se očekává silnější nabídka v pásmu 2 100–2 150 USD, a pokud by býci dokázali překonat tyto bariéry a udržet cenu nad 50denním SMA, šlo by o technicky mnohem silnější pozitivní signál.
Pro obchodní strategie je rovněž důležité sledovat mezilíchy na vyšších timeframech — týdenní a měsíční SMA, klíčové Fibonacciho retracementy z předchozích vrcholů a dnových úrovní, a také hladiny s vysokou koncentrací otevřených příkazů (order book liquidity). Tyto prvky pomáhají definovat realistické cíle a rizikové body.
Co to znamená pro obchodníky a investory
Leeův výhled je opatrně optimistický: historické precedentní případy a technické undercut úrovně naznačují možnost, že dno se formuje. Obchodníci zaměření na technickou analýzu, momentum a úrovně podpory/rezistence mohou najít akční setupy v blízkosti zóny 1 850–1 900 USD, zatímco dlouhodobější investoři by měli zvážit fundamenty, jako je aktivita v síti Ethereum, trendy v stakingu a růst DeFi ekosystému.
Pro dlouhodobé držitele jsou důležité metriky jako počet aktivních adres, růst transakčního objemu, počet deployovaných smart kontraktů, celková zablokovaná hodnota (TVL) v DeFi protokolech a vliv případných aktualizací protokolu na škálovatelnost a poplatky. Například pokračující implementace vrstev druhé úrovně (Layer 2), zlepšení agregace transakcí a vývoj rollupů hrají dlouhodobou roli v užitné hodnotě Etherea.
On-chain ukazatele, jako je množství ETH v stakingu (po přechodu na proof-of-stake), tempo uvolňování nebo spalování ETH podle EIP-1559 a pohyb velkých peněženek (whales), mohou poskytnout další vrstvu informací pro investiční rozhodnutí. Například zvýšená míra stakingu signalizuje dlouhodobé záměry držitelů, což má potenciál snížit krátkodobou likviditu na trhu.
Pro krátkodobé tradery jsou relevantní strategie zahrnující přeskupení pozic v klíčových zónách, použití limitních příkazů k zachycení likvidity při odrazech a nasazení dynamických stop-lossů. Mezi rozumné přístupy patří škálování vstupů (ladění velikosti pozice na více úrovních), definování jasných cílových zisků a pravidel pro řízení ztrát, aby se omezilo riziko při vysoké volatilitě.
Řízení rizika zůstává klíčové v tomto volatilním trhu kryptoměn. Velikost pozice, disciplína stop-lossů a jasná investiční teze pro vstupy i výstupy jsou důležité, ať už účastníci hledají krátkodobé odrazy, nebo kumulují ETH na slabosti. Diverzifikace, pravidelná rebalancace portfolia a zohlednění korelace mezi držbami (např. BTC vs ETH) mohou pomoci snížit specifická rizika spojená s jednotlivými aktivy.
Alternativní strategie zahrnují využití opčních trhů pro zajištění (hedging), například nákup put opcí pro ochranu proti hlubším poklesům, nebo psaní covered calls pro generování příjmu v době nízké volatility. Každá z těchto taktik má své náklady a rizika, proto je vhodné provést jejich pečlivé vyhodnocení vůči investičním cílům a časovému horizontu.
Nakonec je důležité zdůraznit, že žádný jednotlivý signál ani indikátor nezaručuje výsledek. Kombinace technické analýzy, on-chain dat, makroekonomického kontextu a pevného řízení rizika dává největší šanci na informovaná rozhodnutí v proměnlivém prostředí trhu s kryptoměnami.
Zdroj: crypto
Zanechte komentář