6 Minuty
Bitcoin míří k hranici 90 000 USD při znovuotevření globálních trhů
Bitcoin se obchodoval výše během asijské seance a posouval se k rezistenci poblíž hranice 90 000 USD, když se tradiční trhy vracely z prázdninového přerušení. Kryptoměnoví obchodníci sledovali vývoj s pozorností, protože zlato a stříbro zaznamenaly nové rekordy, což podpořilo rizikově orientovaný kontext a zvýraznilo roli BTC jako alternativního uchovatele hodnoty v rámci širší alokace aktiv.
Exspirace opcí může přenastavit cenovou dynamiku
Data z TradingView ukázala, že BTC/USD během dne vzrostl o více než 2 %, přičemž asijská likvidita poháněla tento pohyb. Účastníci trhu upozorňovali na významnou exspiraci bitcoinových opcí v hodnotě téměř 24 miliard dolarů těsně před otevřením Wall Street, která by mohla fungovat jako spouštěč pro čistší objevování ceny. Takové události obvykle vedou k přerozdělení pozic a dočasnému zvýšení volatility, zatímco trh přechází od derivátových tlaky ke skutečnějším ukazatelům poptávky a nabídky.
BTC/USD one-hour chart
Analytici argumentovali, že jakmile velké opční kontrakty odezní, hedžovací toky, které působily jako komprimující faktor ceny, mohou oslábnout. To umožní, aby dominovaly spotové pohyby a reálné pozice držitelů, a tím se vrátí transparentnější cenová dynamika. Obchodník BitBull upozornil, že po uvolnění tlaku z derivátů se obvyklé směrové signály vyjasní a cenová akce začne opět reflektovat organickou poptávku a nabídku, nikoli technické nepřirozené zkreslení způsobené hedgingem.
Celkové otevřené pozice v BTC opcích (screenshot)
Krátkodobá struktura: únik z klesajícího trendu
Bitcoin se snaží prorazit z klesajícího trendu, který začal v říjnu. Krátkodobá cenová akce zůstávala v pásmu, což ztěžovalo vstupy jak na long, tak na short straně. Prudký náraz směrem k 90 000 USD vyvolal během 24 hodin likvidace přes 200 milionů dolarů, což podtrhuje vysokou volatilitu kolem klíčové rezistence. Pro obchodníky to znamená, že každý náhlý pohyb může rychle spustit dominový efekt likvidací marginových pozic na burzách s pákou.
Celkové kryptoliquidace (screenshot)
Analytické účty zdůrazňovaly význam denního závěru pro potvrzení případného průlomu. Pokud by cena udržela stabilní denní close nad klesajícím trendem, prvním cílem by mohl být pohyb k 95 000 USD. Úspěčné udržení na této úrovni by následně otevřelo cestu směrem k týdennímu 50dennímu klouzavému průměru blízko hranice 100 000 USD. V době zveřejnění se 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) Bitcoinu nacházel na 91 458 USD a 50denní exponenciální průměr (EMA) na 92 651 USD — úrovně, které obchodníci sledují jako potenciální testy či rezistence. Porozumění těmto technickým indikátorům a jejich interakci s likviditou je klíčové pro řízení rizika a plánování vstupů i výstupů.
Rally drahých kovů posiluje narrativ pro BTC
Zlato a stříbro pokračovaly ve své historické rally během téže seance a dosáhly nových rekordních hodnot. Tento nadstandardní výkon drahých kovů má pro kryptoinvestory význam, protože často signalizuje širší toky kapitálu do uchovatelů hodnoty během nejistých makroekonomických režimů. V situacích, kdy se investoři obávají inflace, geopolitických rizik nebo politické nejistoty, dochází ke zvýšenému zájmu o aktiva jako zlato, stříbro a v různých případech i Bitcoin.
.avif)
XAG/USD one-hour chart
Žebříčky tržní kapitalizace krátce odrážely situaci, kdy stříbro předehnalo Bitcoin v tržní hodnotě, čímž se stalo třetím největším aktivem podle tržní kapitalizace za zlatem a Nvidia, podle Infinite Market Cap. Tyto pohyby napříč trhy zvýrazňují vzájemné propojení mezi komoditami, akciemi a digitálními aktivy, které portfolio manažeři zohledňují při rebalancování. Pro alokační rozhodnutí to znamená, že posílení cen drahých kovů může vést k přesměrování částí portfolií z rizikovějších tříd aktiv, případně naopak stimulovat zájem o diverzifikaci skrze kryptoměny jako BTC.
.avif)
Největší aktiva podle tržní kapitalizace (screenshot). Zdroj: Infinite Market Cap
Výhled: návrat likvidity a dopady ETF
Zkušený obchodník Michaël van de Poppe uvedl, že správci aktiv pravděpodobně v lednu provedou přerozdělení portfolií, a že kryptoměny, zejména Bitcoin, by mohly být hlavními beneficienty s návratem likvidity. Některé institucionální produkty stále ovlivňují dynamiku nabídky a poptávky — včetně Bitcoin ETF — a nové poziční nastavení v začátku roku by mohlo v nadcházejících měsících tlačit BTC zpět směrem k historickým maximům. Institucionální poptávka, netové toky do ETF a změny v držbách velkých správců portfolií mohou významně ovlivnit krátko- i střednědobou cenovou trajektorii.
Související tržní metriky jako open interest, toky do ETF a přehledy likvidací zůstávají pro obchodníky kritické při řízení rizika, dokud není potvrzen jasný směrový průlom. Transparentnost v datech o otevřených pozicích, kombinovaná s monitorováním institucionálních toků, poskytuje obchodníkům i investorům lepší nástroj pro odhad potenciálních zvratů a pro vyhnutí se falešným průlomům, které jsou běžné v obdobích vysoké volatility a nízké likvidity.
BTC/USDT one-day chart
Co by měli obchodníci sledovat
Klíčové úrovně: potvrzený denní závěr nad dvouměsíčním klesajícím trendem a akceptace nad 95 000 USD by naznačovaly vyšší pravděpodobnost testu 50denních klouzavých průměrů v okolí 100 000 USD. Doporučuje se sledovat okna exspirací opcí, toky do ETF a makroekonomické zprávy ovlivňující zlato a stříbro, protože tyto faktory mohou měnit korelace napříč trhy a ovlivňovat objednávkový proud Bitcoinu. Kombinace technické analýzy s monitorováním fundamentálních toků poskytuje komplexnější pohled na potenciální vývoj ceny.
Ve zkratce, trh je připraven pro čistší směrovou fázi, jakmile ustane hedging vyvolaný deriváty. Obchodníci a investoři by se měli připravit na zvýšenou volatilitu kolem hlavních technických prahů a zároveň sledovat drahé kovy a institucionální toky jako potvrzení širších posunů v alokaci rizika. Doporučená opatrnost a přizpůsobení velikosti pozic (position sizing) podle aktuálních metrik likvidity a volatility mohou pomoci snížit riziko při obchodování v tomto přechodném období, kdy se trh přelévá mezi derivátovými tlaky a skutečnou poptávkou po spotovém BTC.
Zdroj: cointelegraph
Zanechte komentář